물가보다 고용둔화가 문제…뉴욕 3대지수 모두 사상 최고치[월스트리트in]

[뉴욕=이데일리 김상윤 특파원] 11일(현지시간) 뉴욕증시 3대 지수 모두 사상 최고치를 경신했다. 인플레이션이 소폭 상승세를 타고 있지만, 시장 예상치에 부합하면서 연방준비제도의 기준금리 인하 전망이 유지된 게 투심을 끌어올렸다.

이날 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 블루칩을 모아놓은 다우존스30 산업평균지수는 전장보다 1.36% 오른 4만6108.00를 기록했다. 대형주 벤치마크인 S&P500 지수는 0.85% 상승한 6587.47을, 기술주 중심의 나스닥지수는 0.72% 오른 2만2043.075를 기록했다. 다우지수, S&P500과 나스닥지수 모두 최고치를 기록했다. 러셀2000지수도 1.83% 오른 2421.53로 마감했다.

예상치 부합한 美 8월 소비자물가…9월 금리인하 ‘이상무’

이날 발표된 8월 소비자물가는 전월보다 상승세를 보였다. 주거비와 식품, 에너지 가격이 오름세를 보이며 전반적인 물가 상승을 견인했다. 다만 시장 예상에 부합한 것으로 나타나면서 연방준비제도(Fed·연준)의 기준금리 인하 전망을 뒷받침했다.

미 노동통계국에 따르면 8월 소비자물가지수(CPI)는 전월대비 0.4% 상승했다. 이는 7월 기록한 0.2% 증가율과 시장예상치(0.2%)를 모두 상회하는 수준이다. 연간 기준으로는 2.9% 올라, 전달까지의 12개월 상승률(2.7%)을 소폭 웃돌았다. 시장예상치(2.9%)에는 부합했다.

변동성이 큰 에너지와 식품을 제외한 8월 근원 CPI 상승률은 전년 동월 대비 3.1%로 월가가 집계한 예상치(3.1%)와 같았다. 전월 대비 상승률은 0.3%로, 이 역시 시장 예상치(0.3%)에 부합했다.

이번 보고서는 인플레이션 압력이 여전히 남아 있음을 시사했다. 도널드 트럼프 대통령의 글로벌 관세 정책이 일부 상품 가격을 자극하고 있으며, 서비스 비용 상승은 인플레이션을 더 고착화시킬 수 있다는 분석이 나온다.

물가 보다 고용둔화에 초점…9월 25bp 인하에 무게

하지만 이보다 연방준비제도는 고용둔화에 보다 초점을 잡을 가능성이 커지고 있다. 노동통계국은 6일로 끝나는 주간 실업수당 청구 건수가 계절 조정 기준 26만3000건으로 예상치(23만5000건)를 웃돌았고, 전주 대비 2만7000건 증가했다고 발표했다. 이는 거의 4년 만에 가장 높은 수준이다. 고용시장 둔화 우려가 커지면서 연준이 경기 하강을 막기 위해 금리를 낮출 것이란 기대가 급격히 확산됐다.

프린시펄 자산운용의 최고 글로벌 전략가 시마 샤는 “오늘의 CPI 보고서는 실업수당 청구 보고서에 가려졌다”며 “CPI가 예상보다 약간 높지만, 이는 연준이 다음 주 금리 인하를 발표하는 데 전혀 주저하게 하지 않을 것”이라고 밝혔다.

이어 “실업수당 급증은 연준의 의사결정에 더 큰 긴급성을 부여할 것이며, 파월 의장이 연속적인 금리 인하 가능성을 시사할 가능성이 높다”고 덧붙였다.

모건스탠리의 엘렌 젠트너는 “물가보다 고용이 여전히 주요 변수”라며 “이번 CPI가 연준의 고용 둔화 대응을 가로막지 못할 것”이라고 밝혔다.

시카고상품거래소(CME) 페드워치툴에 따르면 연방기금금리 선물시장에서 9월 금리인하 가능성은 100%를 반영하고 있다. ‘빅컷’(50bp인하) 가능성은 5.2%를 기록하고 있다. 빅컷 가능성이 거론되고 있긴 하지만, 지난해 9월과 달리 금리가 중립수준으로 떨어지고 있어 긴급 조치를 내릴 수준은 아니라는 시각이 우세하다.

르네상스 매크로의 닐 두타는 “노동시장이 흔들리고 있지만, 인플레이션 수치는 큰 폭의 인하를 정당화하지 않는다”며 연준이 25bp 인하에 그칠 것이라고 전망했다.

테슬라 6% 상승…과잉공급 우려에 국제유가 2%↓

기술주들은 혼조세를 보였다. 테슬라가 6.04% 오른 가운데 애플(1.43%), 마이크로소프트(0.13%), 알파벳(0.51%) 등은 상승했다. 반면 아마존(-0.16%), 메타(-0.14%), 엔비디아(-0.08%) 등은 소폭 내렸다.

국채금리는 보합수준에서 혼조세를 보이고 있다. 10년물 국채금리는 전 거래일 대비 0.8bp 빠진 4.024%를, 연준 정책에 민감하게 연동하는 2년물 국채금리는 1.3bp 오른 3.546%를 기록 중이다.

달러는 소폭 약세를 보이고 있다. 주요 6개국 통화대비 달러가치를 나타내는 달러인덱스는 0.27% 내린 97.51을 기록 중이다.

국제 유가는 3일 만에 하락했다. 뉴욕상업거래소에서 10월 인도분 서부텍사스산원유(WTI)는 전장 대비 1.30달러(2.04%) 급락한 배럴당 62.37달러에 거래를 마감했다. 국제에너지기구(IEA)는 월간 보고서에서 OPEC+가 생산량을 더욱 늘림에 따라 올해 세계 석유 공급이 예상보다 더 빨리 증가할 것이라고 내다봤다. 과잉 공급 우려가 유가를 끌어내린 것이다.

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